值得一提的是,尽管在国产替代的呼声中自研业务前景大好,但“分销板块”仍是技术型分销商的主营业务。例如,力源股份的代理分销业务占总营收的97.03%,方案、加工及自研芯片业务总和占比不到3%;还有专注于自产电容器、军工新材料的火炬电子,实际的代理业务营收占比达到67.8%;而转型至针织设备电控系统的睿能科技,其分销业务营收占比也达到了71.04%。
“技术型分销”是分销商转型的首选,但却不是一劳永逸的办法。尤其是在自研业务取得一定成绩后,分销商就必须提前做出权衡取舍。何为核心竞争力?公司定位目标的是什么?未来的规划部署怎么走?这需要企业当家人认清形势、砥砺前行。
2. 头部玩家的大平台效益
规模化发展是所有行业、所有公司的竞争趋势。在分销商领域,头部玩家前几年就开始通过并购、投资、增值等方式形成大平台优势。其中,深圳华强在打造大平台上的成效颇丰。据悉,2019年深圳华强充分发挥“华强半导体集团” (NeuSemi)统一运营管理的平台优势,积极推进公司各授权分销企业与各种内外部资源的对接和整合,强化公司在分销产业的内生发展动能,从而赢得营业收入增长。
不过,追求规模化发展并非是头部玩家的特殊技能,一些中小型规模的分销商也可以采用内部结构调整的方式,不断补齐规模化的短板。例如利尔达,2019年稳抓内部结构调整,成功实现与龙头企业华为的深度合作,净利润较上年同期上升147.45%。
3. 多行业布局,不把鸡蛋放同一个篮子里
围绕核心战略,拓展产品线,以此打入更宽泛的行业和市场,是分销商抵消外界颓势冲击的又一手段。
据观察,CMOS图像传感器(多摄模式)、语音AI、物联网、安防监控、智能仪表、智能汽车、智能家居、光电显示、工业自动化等市场,是2019年分销商投入较多的细分行业。
此外,国产替代也是分销商持续关注的重点领域。例如,在国内前十的IC设计公司中,中电港代理了7个本土IC品牌,最具知名度的是华为海思、兆易创新、紫光展锐等。深圳华强半导体集团旗下的淇诺科技,已与华为海思、江波龙、兆易创新等本土主流芯片生产厂家建立了长期合作关系。还有新纳入榜单的华信科科技,是全球指纹识别芯片龙头——汇顶科技的最大代理;据悉,受汇顶科技在去年导入重大客户,华信科总体业绩实现大飞跃……
三、百亿俱乐部竞争升温
2019年本土“百亿俱乐部”增长势头强劲,8家企业里就5家实现同比上升,这是非常值得自豪的成绩。与此同时,头部玩家在整个分销市场的营收占比越来越高(见上图1),也表明他们的市场话语权越来越重。
至于企业数量上,营收超百亿的本土分销商由2016年的3家、2017年的2家、2018年的6家飙升至2019年的8家(表3)。其中,新纳入“百亿俱乐部”的有韦尔股份和芯知己数码。
韦尔股份2019年业绩成绩单尤其亮眼,同比增长率达40.51%,成长速度位于全榜单的首位。其业绩主要增长点在于设计业务增长较大,包括在CMOS图像传感器领域的布局、射频及微传感产品实现较大幅度增长。但事实上,韦尔股份分销业务占比仅有16.44%,实现收入22.35亿元,较上年下滑26.17%。
虽然韦尔股份的分销业务占比已经很低,且增长速度有所下滑,但它直言不会放弃分销业务。该年报披露:“半导体分销业务是公司了解市场需求的重要信息来源,在保持现有的半导体分销业务销售规模的背景下,今后更多地将通过代理产品类型,丰富客户群及产品应用领域的方式,助力公司半导体设计业务迅速发展。”
至于芯知己数码,是一家从事智能终端周边电子元器件的经销商。主要产品线有三星电子的内存、电源管理芯片、NFC等,并成功代理了Skyworks、Bosch、友达光电、敦泰电子、艾为电子等品牌。2019年以来,芯知己还与宏芯宇、无锡好达电子等国产品牌签订了代理,同时与紫光旗下同芯微电子达成合作。
至于2020下半年的经济形势,目前很难做准确的判断。不过,危险与机会并存,本土分销商仍聚焦于新基建、国产替代、海外市场等市场机会。详情请点击跳转至“本土分销商调研报道(下篇)”:《2020年本土分销商还有哪些机会?》
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文章来源:《电子元器件与信息技术》 网址: http://www.dzyqjyxxjs.cn/zonghexinwen/2020/0715/419.html
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